7月国内市场钢材价格止跌趋稳

后期将呈小幅波动走势

 

7月份,国内市场钢材需求平稳,受钢铁生产小幅下降影响,钢材市场供需形势有所好转,钢材价格止跌趋稳。进入8月份,钢材价格有所回落,后期将呈小幅波动走势。

一、钢材价格止跌趋稳

7月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为109.50点,环比上升0.05点,升幅为0.05%,环比由降转升;与上年同期相比下降7.08点,降幅为6.07%。(见下图)

CSPI中国钢材价格指数走势图

从全月情况看,7月份CSPI中国钢材价格指数平均值为109.90点,6月份平均值上升0.91点,升幅为0.83%

1、长材价格降幅收窄,板材价格由降转升

7月末,CSPI长材指数为116.17点,环比下降0.09点,降幅为0.08%,较上月收窄1.50个百分点;CSPI板材指数为105.22点,环比上升0.01点,升幅为0.01%,环比由降转升;与去年同期相比,长材价格指数下降5.78点,降幅为4.74%;板材价格指数下降9.03点,降幅为7.90%。(见下图、表)

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

项目

7月末

6月末

环比升降

幅度(%)

上年同期

同比升降

幅度(%)

综合指数

109.50

109.45

0.05

0.05

116.58

-7.08

-6.07

长材指数

116.17

116.26

-0.09

-0.08

121.95

-5.78

-4.74

板材指数

105.22

105.21

0.01

0.01

114.25

-9.03

-7.90

2、主要钢材品种价格变动情况

7月末,钢铁协会监测的八大钢材品种中,角钢价格继续上升,环比上升14/吨;高线、冷轧薄板、镀锌板及热轧无缝钢管价格由降转升,环比分别上升5/吨、39/吨、22/吨和20/吨;螺纹钢、中厚板和热轧板卷价格继续下降,环比分别下降24/吨、3/吨和17/吨。(见下表)

主要钢材品种价格及指数变化情况表

 单位:元/

品种规格

7月末

6月末

价格

升降

指数

升降

升降幅(%

价格

指数

价格

指数

本月

上月

高线6.5mm

4231

121.29

4226

121.16

5

0.13

0.11

-0.52

螺纹钢(钢筋)16mm

3978

113.40

4002

114.09

-24

-0.69

-0.60

-1.64

角钢5#

4173

117.62

4159

117.22

14

0.40

0.34

0.50

中厚板20mm

3975

111.39

3978

111.45

-3

-0.06

-0.05

-2.08

热轧卷板3.0mm

3959

103.15

3976

103.6

-17

-0.45

-0.43

-2.06

冷轧薄板1.0mm

4329

91.95

4290

91.12

39

0.83

0.91

-1.86

镀锌板0.5mm

5105

98.78

5083

98.36

22

0.42

0.43

-0.93

热轧无缝管219*10mm

4793

95.76

4773

95.37

20

0.39

0.41

-1.90

3、各周钢材价格指数变化情况

7月份,CSPI国内钢材价格指数在第一周小幅上升,第二、三、四周持续下降;进入8月份,钢材价格呈小幅下行走势。(见下表)

CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

项目

6月末

7

8

第一周

第二周

第三周

第四周

第一周

第二周

第三周

综合指数

109.45

110.39

109.84

109.88

109.50

109.24

107.68

106.58

长材指数

116.26

117.59

116.69

116.86

116.17

115.56

113.08

111.46

板材指数

105.21

105.85

105.50

105.41

105.22

105.22

104.23

103.52

4、主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测,7月份,CSPI全国六大区域市场价格指数有升有降,其中:华北、东北地区环比由降转升,环比分别上升0.98%0.42%;华东、中南、西南和西北地区继续下降,环比分别下降0.08%0.07%0.44%0.25%。(见下表)

CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

CSPI

分地区指数

7月末

6月末

指数升降

环比幅度(%)

本月

上月

华北地区

108.89

107.83

1.06

0.98

-1.62

东北地区

108.38

107.93

0.45

0.42

-0.21

华东地区

110.64

110.73

-0.09

-0.08

-1.13

中南地区

112.47

112.55

-0.08

-0.07

-1.38

西南地区

110.52

111.01

-0.49

-0.44

-1.89

西北地区

110.45

110.73

-0.28

-0.25

-2.68

 

二、国内市场钢材价格变化因素分析

7月份,尽管主要用钢行业增速放缓,但受钢铁产量下降影响,国内市场钢材供需形势有所好转,钢材价格呈止跌趋稳态势。

1、国民经济运行在合理区间,钢材需求保持平稳

据国家统计局数据,1-7月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长5.7%,增速比1-6月份回落0.1个百分点。其中制造业投资增长3.3%,增速提高0.3个百分点;基础设施投资同比增长3.8%,增速回落0.3个百分点;全国房地产开发投资同比增长10.6%,增速比1-6月份回落0.3个百分点。房屋新开工面积增长9.5%,增速回落0.6个百分点;7月份,规模以上工业增加值同比增长4.8%,比6月份回落1.5个百分点。从环比看,7月份规模以上工业增加值增长0.19%。在主要用钢行业中,通用设备制造业、专用设备制造业、铁路\船舶\航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业和计算机\通信和其他电子设备制造业以及电力\热力生产和供应业同比保持增长,汽车制造业继续下降。总体来看,国民经济继续运行在合理区间,钢材需求保持平稳。

2、粗钢产量环比回落,供给端压力有所减轻

据国家统计局统计,7月份,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为6831万吨、8522万吨和10582万吨,分别同比增长0.6%5.0%9.6%;日产粗钢274.9万吨,环比减少16.9万吨,下降5.8%。另据海关统计,7月份,全国钢材出口量557万吨,环比增加26万吨,增长5.0%;全国钢材进口量84万吨,环比减少10万吨,下降10.9%;净出口钢材折合粗钢493万吨。按上述数据估算,7月份全国粗钢日均供给量为259.0万吨,环比下降6.4%。粗钢产量环比回落,供给端压力有所减轻。

3、铁矿石价格涨幅收窄,煤焦价格继续回落

7月份,铁矿石价格继续上升,但环比涨幅收窄。7月末,国产铁精矿和进口铁矿环比分别上67/吨和5.17美元/吨,升幅分别为7.64%4.67%,分别较上月末升幅收窄0.107.05个百分点;炼焦煤和冶金焦价格继续下降,环比分别下降20/吨和75/吨;废钢价格继续上升,环比上升74/吨。与上年同期相比,国产矿、进口矿价格分别同比上升56.81%73.96%,废钢价格同比上升12.06%,炼焦煤价格上升4.72%,冶金焦价格下降2.08%。从总体情况看,铁矿石、废钢价格持续上涨,推动钢铁生产成本继续上升。(见下表)

主要原燃材料价格变化情况表

项目

单位

7月末

6月末

环比升降

升降幅度%

国产铁精矿

/

944

877

67

7.64

进口矿(CIOPI

美元/

115.96

110.79

5.17

4.67

炼焦煤

/

1553

1573

-20

-1.27

冶金焦

/

1980

2055

-75

-3.65

 

/

2685

2611

74

2.83

三、国际市场钢材价格降幅收窄

7月,CRU国际钢材综合价格指数为160.0点,环比下降1.8点,降幅为1.1%,降幅较上月收窄3.8个百分点;与上年同期相比下降35.3点,降幅为18.1%。(见下图、表)

CRU国际钢材综合价格指数走势图

CRU国际钢材价格指数变化表

项目

7

6

环比升降

升降幅%

上年同期

同比升降

升降幅%

钢材综合

160.0

161.8

-1.8

-1.1

195.3

-35.3

-18.1

 

177.6

179.7

-2.1

-1.2

197.1

-19.5

-9.9

 

151.2

152.9

-1.7

-1.1

194.4

-43.2

-22.2

北美市场

158.8

166.3

-7.5

-4.5

226.8

-68.0

-30.0

欧洲市场

170.9

171.5

-0.6

-0.3

191.6

-20.7

-10.8

亚洲市场

154.6

153.7

0.9

0.6

178.9

-24.3

-13.6

1、长材、板材价格均继续下降,环比降幅收窄

7月,CRU长材指数为177.6点,环比下降2.1点,降幅1.2%,较上月收窄0.5个百分点;CRU板材指数为151.2点,环比下降1.7点,降幅为1.1%,较上月收窄5.5个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数下降19.5点,降幅为9.9%CRU板材指数下降43.2点,降幅为22.2%。(见下图)

CRU国际长材和板材价格指数走势图

2、北美、欧洲降幅收窄,亚洲由降转升

1)北美市场

7月,CRU北美钢材价格指数为158.8点,环比下降7.5点,降幅为4.5%,降幅较上月收窄2.7个百分点;7月份,美国制造业PMI51.2%,环比下降0.5个百分点。其中生产指数下降3.3个百分点,新订单指数上升0.8个百分点;本月美国中西部钢厂小型材出厂价格保持平稳,其他品种钢材价格均继续下降。(见下表)

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位:美元/

项目

7

6

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

728

733

-5

-0.68

-5.66

小型材

739

739

0

0

-5.62

线材

727

777

-50

-6.44

-6.05

型钢

843

887

-44

-4.96

-2.42

中厚板

831

903

-72

-7.97

-9.15

热轧带卷

582

639

-57

-8.92

-10.88

冷轧带卷

776

796

-20

-2.51

-9.55

热浸镀锌

861

885

-24

-2.71

-8.48

 

2)欧洲市场

7月,CRU欧洲钢材价格指数为170.9点,环比下降0.6点,降幅为0.3%,降幅较上月收窄3.1个百分点。欧元区制造业连续第6个月恶化,7月份PMI终值为46.5%,环比下降1.1个百分点。德国制造业PMI43.2%,意大利制造业PMI48.5%,西班牙制造业PMI48.2%,均继续低于50%荣枯水平;法国制造业PMI49.7%,环比下降0.3个百分点。本月德国市场钢筋价格由降转升,线材和中厚板价格由升转降,其他品种钢材价格继续下降。(见下表)

德国市场钢材价格变化情况

单位:美元/

项目

7

6

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

598

596

2

0.34

-2.30

小型材

615

618

-3

-0.49

-0.48

线材

604

613

-9

-1.47

0.49

型钢

711

731

-20

-2.74

-0.95

中厚板

645

657

-12

-1.83

0.31

热轧带卷

542

544

-2

-0.37

-3.03

冷轧带卷

639

645

-6

-0.93

-0.77

热浸镀锌

685

696

-11

-1.58

-3.60

 

3)亚洲市场

7月,CRU亚洲钢材价格指数为154.6点,环比上升0.9点,升幅0.6%,环比由降转升。7月份,日本制造业PMI49.4%,环比下降0.2个百分点;韩国制造业PMI47.3%,环比下降0.2个百分点;中国制造业PMI49.7%,环比上升0.3个百分点。本月远东市场钢筋、小型材、型钢和中厚板价格保持平稳,线材价格由升转降,热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格有所下降。(见下表)

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位:美元/

项目

7

6

环比上升

环比升幅%

本月

上月

 

485

490

-5

-1.02

0

小型材

560

560

0

0

0

线 

510

523

-13

-2.49

-4.91

 

580

580

0

0

0

中厚板

515

515

0

0

0

热轧带卷

513

500

13

2.60

-6.89

冷轧带卷

550

545

5

0.92

-6.03

热浸镀锌

595

595

0

0

-4.03

四、后期钢材市场价格走势分析

国民经济有望保持平稳运行态势,国内市场钢铁需求将保持平稳。新一轮环保限产有利于后期市场供需关系稳定,钢材价格将呈小幅波动走势。

1、国民经济有望稳中有进,有利于钢材需求保持平稳

从后期形势看,外部环境更趋严峻复杂,国内经济也面临较大下行压力。国际货币基金组织(IMF7月份发布最新《世界经济展望》报告,预测2019年全球经济增长3.2%,增速较上年回落0.4个百分点。从我国前7个月运行情况看,国家前期出台的“稳增长”政策措施效果陆续显现,虽然固定资产投资增速、工业增加值增速等指标有所回落,但宏观经济仍保持了总体平稳、稳中有进的运行态势。730日召开的中共中央政治局会议强调,下阶段将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,深化供给侧结构性改革,不将房地产作为短期刺激经济的手段,扩大最终需求,稳定制造业投资,加快实施补短板工程。预计后期国民经济有望保持稳中有进态势,有利于钢材需求保持平稳。

2、环保限产措施趋严,有利于钢材市场供需平衡

从近期情况看,随着建国70周年纪念日的临近,唐山、邯郸、武安以及其他地区相继出台新的环保限产措施,预计后期钢铁产量会继续有所回落。同时,为治理环境污染,促进钢铁工业高质量发展,环境部等五部委联合印发的《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》,要求在2020年底前,重点区域钢企超低排放改造取得明显进展,而今年是实现超低排放的重要节点,环保工作力度也会进一步强化。后期环保限产措施的趋严,有利于钢材市场供需平衡。

3、钢材库存持续增加,后期市场压力上升

7月份,钢材社会库存继续上升。7月末升至1523万吨,环比增加122吨,增幅为8.75%。进入8月份以来,前两周钢材库存继续上升,第三周小幅下降。截止816日,库存为1569万吨,比7月末增加46万吨,增幅为3.04%。从具体品种看,长材中的钢筋及线材库存分别增加33万吨和10万吨,热轧板及中厚板增加6万吨,冷轧板减少2万吨。长材库存大幅增加,后期市场压力上升。(见下表)

全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

时间

库存

(万吨)

比上年末

增减

比上年末%

比上月

增减

月环比%

上年

同期

同比

增减

同比%

201812月末

946 

151 

19.05 

-23

-2.39 

794

151

19.05 

20191月末

1190

245

25.87

245

25.87

974

216

22.20

2月末

2232

1286

136.04

1042

87.53

1618

614

37.97

3月末

1974

1028

108.70

-258

-11.58

1799

175

9.70

4月末

1562

617

65.20

-411

-20.85

1416

146

10.29

5月末

1347

402

42.49

-215

-13.75

1135

213

18.74

6月末

1401

455

48.11

53

3.94

1027

374

36.43

7月末

1523

577

61.06

122

8.75

991

532

53.69

816

1569

624

65.96

46

3.04

1009

561

55.61

后期市场需要关注的主要问题:

一是粗钢产量环比回落,但总体仍处于较高水平。7月份,全国粗钢日产274.90万吨,环比下降5.8%。尽管比6月历史峰值有所下降,但仍是历史第四高水平,产能释放总体上仍保持较高水平。钢铁企业应认真分析需求形势,自觉控制产能释放,维护市场平稳运行。

二是进口铁矿石价格明显回落,后期仍有下行空间。截止816日,CIOPI进口铁矿石价格降至88.71美元/吨,比7月末下跌23.50%,但同比仍上涨32.92%,比年初上涨28.51%。同期CSPI中国钢材价格指数环比下降2.92%,同比下降11.74%,比年初下降0.50%。进口铁矿石价格仍处于较高价位,后期仍有下行空间。

三是钢材进出口同比下降,国际市场需求减弱。7月份全国钢材出口量小幅回升,但1-7月份总体仍是下降态势,全国钢材出口3997万吨,同比下降2.9%,降幅比1-6月份加大0.3个百分点。钢铁企业应保持出口产品竞争力,稳定国际市场份额。

四是中美贸易摩擦升级,对下游需求影响不容忽视。81日,美国宣布将于91日起对中国价值3000亿美元的输美商品加征10%的关税,下游需求变化对市场的影响不容忽视。