全球钢市现震荡蓄势态势

国际钢市半月谈

7月上)

薛和平  20190714

七月前两周的国际钢市先扬后抑、震荡加剧,112.62点的钢之家全球钢材基准价格指数,周环比下1.12%(跌幅扩大),月环比上涨0.64%(由跌转涨),月同比下跌8.21%(跌幅收敛),年同比下跌7%(跌幅扩大)。其中:扁平材指数105点,周环比下跌0.2%(跌幅收敛);长材指数121.3点,周环比下跌1.3%(跌幅收敛);亚洲指数115.9点,周环比下跌0.7%(跌幅收敛)。亚洲中的中国指数117.7点,周环比下跌0.9%(跌幅收敛);美洲指数133.9点,周环比持平;欧洲指数92.9点,月环比下跌1%(跌幅扩大)。基于中美贸易谈判重启、降息态势扩大、流动性趋于充裕,以及超跌反弹等多因素作用,预计近期国际钢市或现震荡回升走势。(见图一)

2018年—2021年全球粗钢产能年增8800-1.1亿吨。经济合作与发展组织(OECD)72日发文称,如果目前的投资项目全部实现,全球粗钢产能将在2018年至2021年间增长3.9-4.9%,即每年增长8800-1.1亿吨,其中大部分的新建产能在亚洲和中东地区。

2022年伊朗将实现4500万吨/年粗钢产量。710日,伊朗负责矿业事务的伊朗工业、矿业和贸易部副部长Jafar Sargini宣布,伊朗计划到伊朗历年1400年(20213月至20223月)实现4500万吨的粗钢年产量。钢之家测算,届时伊朗粗钢产量将从2018年的全球第十,提升到第七名左右。

河钢要为国际产能合作发挥更大作用。76日(塞尔维亚时间),国家发展改革委副主任宁吉喆到河钢塞钢调研指导工作。宁吉喆强调,河钢要在践行一带一路倡议过程中推进高质量发展,为中塞国际产能合作乃至中国和欧洲国际产能合作发挥更大作用。

亚洲钢材市场:震荡下滑。该地区115.9点的钢之家钢材基准价格指数,周环比下跌0.7%(跌幅收敛),月环比上涨1.1%(由跌转涨),月同比下跌7.1%(跌幅收敛),年同比下跌9%(跌幅收敛)。(见图二)

扁平材方面:市场价格涨跌不一。在韩国,SPHC4.5mm 热轧板卷出厂价为106万韩元/吨,SPCC No.1 1.0mm冷轧板卷出厂价118万韩元/吨,SPGC 1.2mm 镀锌出厂价为128万韩元/吨,均与上月末大体持平。有消息称,现代制铁计划将在第三季度内提高船板和汽车钢板报价。有证券分析师称,今年上半年,现代制铁一直未能提高船板和汽车钢板价格。但进入三季度,现代制铁船板和汽车钢板成本较一季度每吨高了1.2万韩元(约合10.16美元)左右,因此迫切需要上调船板和汽车钢板价格。在越南,进口热轧卷的买家已将采购注意力转向印度产热轧卷,以应对不断上涨的中国热卷报盘。截至710日,东南亚进口热轧卷(主要参考中国产厚度为2-3mm的再轧级SAE1006规格热轧卷或同级其他热轧产品)CFR参考价格为510美元/吨,比之前上涨了9-13美元/吨。有中国交易商称,中国热轧卷价格的反弹使得中国相关钢厂纷纷撤回了前期对越南市场的出口报盘。他同时表示,中国出口热轧近期在价格上已经丧失了竞争力。另外,越财政部长74日表示,越南决心打消美国对其钢铁出口存在加工转口贸易问题的担忧,用行动向美国总统唐纳德·特朗普先生证明,我们采取了严肃认真的态度。在印度,尽管原材料成本上升,但印度的几个主要钢厂依旧打算在7月份不上调产品价格,继续维持现有定价。有市场分析人士表示,在过去的3个月里,印度钢铁价格下跌了近20%。但鉴于基建和建筑行业活动低迷不振,钢价下行的趋势很可能会贯穿整个季风季节,因此仍然不愿冒险上调产品价格。目前,热卷交易价格为仍为3万卢比/吨,远低于2月份的3.7万卢比/吨。截至711日,东盟热卷进口价格517美元/吨(CFR),较上月末上涨15美元/吨。中国热轧板卷出口报价515美元/吨(FOB),与前持平。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价550/吨,较之前下跌5美元/吨。DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口610美元/吨(FOB),与前持平。东亚和东南亚地区进口板坯的CFR参考价格为440-450美元/吨,也与之前持平。有印尼消息人士称,即使国内板材价格基本不变,但由于本币汇率强劲,印尼买家仍愿意以稍高的价格进口国外钢铁。

长材方面:市场价格稳中有涨。在韩国,浦项制铁第三季度的线材价格保持不变。有关人士表示,浦项对其客户的书面文件中称,虽然国际市场铁矿石价格,线材价格上调,但考虑韩国市场需求不佳,最终还是决定维持与前一季度相同的出厂价。有业内人士表示,浦项很难将原材料价格上涨的部分反映在成品价格上,所以他们必须通过大量的定价政策来维持价格不变。目前,韩国SD400螺纹钢出厂价为72.5万韩元/吨,较上月末上涨1万韩元/吨。另外,浦项总经理GHBang表示,浦项钢铁在经历了土地和矿山收购失败后,使其在印度建立新钢厂方面就显得尤为谨慎。当地政府希望浦项与RINLRashtriya Ispat Nigam)建立合资企业,但我们只是去看看,因为在印度建造一座新钢厂并不容易。就在浦项计划开展的同时,安赛乐米塔尔也在印度建立绿地项目,首先是在奥里萨邦新建钢厂,然后在恰尔肯德邦,最后在卡纳塔克邦。然而到目前为止,没有一个项目能够实现。有业内人士指出,浦项和安赛乐米塔尔都签署了建立联合钢厂的谅解备忘录,宣布的项目合计超过了1亿吨的产能,但土地和矿山的收购成为最大的绊脚石。截止712日,中国螺纹钢(B500 12-25mm)出口主流报价515美元/吨(FOB),较上月末下跌5美元/吨。板卷和镀锌出口报价保持稳定,热轧板卷(SS400 3-12mm)出口报价仍在515美元/吨(FOB),热镀锌卷(DX51D+Z)出口报价610美元/吨(FOB),均与之前持平。有业内人士表示,面对持续高位的国内市场价和出口需求清淡,国内出口贸易企业只有另辟蹊径,通过国外代理机构直接代理国外钢厂资源,并转口卖到东南亚和非洲地区。据钢之家网站信息,目前最新钢坯进口成交价格420美元/吨(CFR),折算成人民币并加上增值税,销售到国内钢厂的价格大概为3400/吨。而710日,唐山地区普碳方坯主流出厂价格3780/吨,较进口资源有约300/吨优势。因此有消息称,已经有部分国内钢厂考虑增加进口钢坯资源的使用,以降低目前居高不下的成本。而且,随着唐山等地区环保力度加大,市场预期国内钢材价格7-8月将维持高位,出口贸易企业为了生存,越来越多的选择转口贸易、进口钢铁或者转做国内销售等业务。

简测:基于亚洲及其中国市场的基本面情况预测7月下半月的亚洲钢市或继续震荡蓄势走势。

欧洲钢材市场:继续弱行。该地区92.9点的钢之家钢材基准价格指数,周环比下跌1%(由涨转跌),月环比下跌0.2%(跌幅收敛),月同比下跌12.7%(跌幅扩大),年同比下跌12.4%(与前持平)。(见图三)

扁平材方面:市场价格继续下跌。在北欧,热轧板卷出厂价格565美元/吨,较之前下 15美元/吨。冷轧板卷出厂价格675美元/吨,下跌10美元/吨。镀锌薄板出厂价格690美元/吨,下跌5美元/吨。截至712日,欧盟热轧板卷进口价格527美元/吨(CFR),较之前下跌17美元/吨。冷轧板卷进口价格606美元/吨(CFR),下跌16美元/吨。镀锌板卷进口价格673美元/吨(CFR),下跌13美元/吨。在独联体,板坯生产商销往东亚的CFR报价为450美元/吨,但买家的意向采购价只有440美元/吨。在土耳其,热轧板卷出厂价格510美元/吨,冷轧板卷出厂价格580美元/吨,均较上月末持平。镀锌薄板出厂价格670美元/吨,较之前下跌5美元/吨。

长材方面:市场价格小幅下滑。在北欧,螺纹钢出厂价格615美元/吨,报价较上月末下跌25美元/吨。在独联体,钢厂报盘和主要客户的还盘价格均有所下滑。截止710日,独联体地区螺纹FOB黑海参考出口价格为455-465美元/吨,较之前下跌5美元/吨。有当地钢厂称,目前收到的买家FOB报盘都在455美元/吨以下。同时,该地区乌克兰产线材FOB黑海出口报价为490美元/吨。有市场人士称,由于俄罗斯国内价格不错,大部分俄国斯钢厂倾向于在国内销售,因此线材的出口报盘数量非常有限。目前,独联体地区线材FOB黑海参考出口价格为490美元/吨,较之前的500-510美元/吨明显下滑。在土耳其,螺纹钢出厂价格530美元/吨,较之前下跌5美元/吨。螺纹钢出口价455美元/吨(FOB,过磅),较上月末下跌5美元/吨。

贸易关系方面。乌克兰跨部门国际贸易委员会628发布公告称,决定对进口自中国和俄罗斯的镀锌板分别征收22.78%47.57%的反倾销税,为期5年。

简测:根据运行态势结合基本面情况预测,7月份的欧洲钢市或继续横盘弱行走势。

美洲钢材市场:稳中趋涨。该地区133.9点的钢之家钢材基准价格指数,周环比持平,月环比下跌0.6%(跌幅收敛),月同比下跌6.6%(跌幅扩大),年同比上涨5.3%(涨幅收敛)。(见图四)

扁平材方面:市场价格震荡趋涨。在美国,热轧板卷出厂价格600美元/吨,较上月同期下跌60美元/吨。冷轧板卷出厂价格750美元/吨,下跌45美元/吨。标准厚板出厂价格1034美元/吨,与前持平。 截止712日,美国热轧板卷进口价格639美元/吨(CIF),冷轧板卷进口价格816美元/吨(CIF),标准厚板进口价格871美元/吨(CIF),均与之前大体持平。另外,纽柯公司日前表示,公司决定将其板材基价再次提高至少40美元/短吨,这次涨价针对所有热轧、冷轧和镀锌卷产品,且立即生效。有市场人士表示,经历近一年的价格下跌后(较20187月的峰值累计下跌了410.75美元/短吨),美国钢铁制造商近几周来一直试图通过提高钢铁产品价格来挺价。几乎同时,安塞尔米塔尔美国分公司也宣布了同等幅度的二次涨价。

长材方面:场价格稳中有跌。在美国,螺纹钢出厂价格650美元/吨,较之上月中下跌50美元/吨。螺纹钢进口价格717/吨(cif),较之前下跌18美元/吨。网用线材728美元/吨(cif),均与前期大体持平。

贸易关系方面。78日,美国商务部宣布对进口自中国和墨西哥的预制钢结构作出反补贴肯定性初裁,对进口自加拿大的预制钢结构作出反补贴否定性初裁。其中,裁定强制应诉企业玛顿重工(太仓)有限公司的补贴率是30.30%、上海松尾钢结构有限公司的补贴率是36.07%,裁定中石化炼化工程(集团)股份有限公司、无锡惠汕金属制品有限公司等12家未回复调查问卷的企业补贴率为177.43%,中国其他生产商/出口商的补贴率为32.64%,美国商务部预计将于20191118日对涉案产品作出反补贴终裁。

简测:根据运行态势结合基本面情况预计,7月下半月的美洲钢市或现震荡回升走势。