全球钢市继续缓步推升走势

国际钢市半月谈

3月上)

薛和平  20190314

进入阳春三月,全球钢市在亚洲及其中国市场的引领下继续缓步推升走势。截止38日,116.5点的钢之家全球钢材基准价格指数,周环比上涨0.2%(涨幅扩大),月环比上涨1.3%(与前持平),月同比下跌6.3%(跌幅扩大),年同比下跌6.3%(跌幅扩大)。其中:扁平材指数108点,周环比上涨0.3%(涨幅扩大);长材指数125.5点,周环比上涨0.2%(涨幅扩大);亚洲指数117.8点,周环比上涨0.6%(由平转涨)。亚洲中的中国指数120.1点,周环比上涨0.6%(涨幅扩大);美洲指数139.9点,周环比持平;欧洲指数98.6点,周环比下跌0.4%%(由涨转跌)。结合基本面情况预测,三月下半月的国际钢市或继续缓步回升走势。(见图一)

美国钢铁产能利用率创十年来新高。截止32日这周,美国五大湖区钢铁产量上升到71.7万吨,较前一周增长了4.98%,同时钢铁产能利用率升至逾10年来的最高值。数据显示,五大湖区的大部分钢铁都是在密歇根湖南岸和波特县附近生产的,这两个地区占了美国一半的高炉产能。

印度成全球不锈钢发展最快的市场。印度不锈钢发展协会日前表示,印度已采用全球基础设施标准,在建筑和基础设施中推广使用不锈钢,预测全印年不锈钢需求总产量约为360万吨左右,成为全世界不锈钢发展最快的市场。

伦敦金属交易所推出热轧钢卷期货合约。311日,伦敦金属交易所推出了7种新的现金结算期货合约,包括热轧钢卷,氧化铝和金属钴,以吸引更多业务,改善利润下滑的不利局面。

亚洲钢材市场:继续上涨。该地区117.8点的钢之家钢材基准价格指数,周环比上涨0.6%(涨幅扩大),月环比上涨1.4%(涨幅收敛),月同比下跌9.1%(跌幅收敛),年同比下跌10.9%(见图二)

扁平材方面:市场价格持续上涨。在韩国,现代制铁日前上调其5月份热卷成本加运费价(CFR)至600美元/吨。现代有关人士表示,今年3月和4月,由于中国农历新年假期后全球钢铁需求的增加,钢厂一直在提高他们的报价。此外,在巴西矿坝坍塌引发铁矿石等原材料成本飙升之后,钢厂也应上调其产品价格。在印度,有业内人士称,钢铁价格这个月可能会出现罕见的第三次上调,时间或许就在31日,涨幅约为1000卢比/吨,这将实现印度钢价在最近30天内总涨幅将达到2750卢比/吨,最新一轮调价后热轧钢价已升至44200卢比/吨。有业内官员表示,这种涨价很少见,在过去8年内基本没有发生过。特别是在印度和全球钢价连续三个月走软后,钢价近期迎来了新一轮上涨,很不容易。另外,印度破产法庭38日批准全球钢铁巨头安赛乐米塔尔公司收购债务缠身的爱莎钢铁公司,这将可能结束长达数月的法庭争斗,标志着印度钢铁行业开始向国外投资者正式开放。几乎同时,JSW钢铁公司与德高国际贸易控股公司签订了为期5年预付款和供应协议的钢铁贸易融资合同。这将成为印度钢铁行业最大的贸易融资协议,也将促进JSW钢铁公司拓展项目发展。在日本,热卷出口价格530美元/吨(FOB),冷轧板卷610美元/吨(FOB),均较上月末上涨10美元/吨。镀锌板卷780美元/吨(FOB),中厚板580美元/吨(FOB),均与之前持平。截止311日,中国SS400 3-12mm热轧板卷出口均价540美元/吨(FOB),较月初上涨15美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价570美元/吨,再涨10美元/吨。DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口610美元/吨(FOB),上涨30美元/吨。同期,东盟热卷进口价格549美元/吨((CFR)),较之前上涨8元。

长材方面:市场价格稳中有涨。在新加坡,销往新加坡的螺纹钢进口价格保持大体平稳。截止311日,主要参考销往新加坡资源的东南亚地区螺纹钢实重CFR进口参考价格仍为495-510美元/吨,与上月末持平。有下游买家称,目前大多数报价在510-515美元/吨(CFR新加坡)。多数资源来自马来西亚,卡塔尔和土耳其。其中,马来西亚联合钢厂销往新加坡的线材CFR报价为510-520美元/吨。有消息称,新加坡买家希望螺纹钢CFR交易价格能够低于500美元/吨,470-480美元/吨的报价或更能激发买家兴趣。有贸易商表示,东南亚市场的报价大多数来自中国,但由于中国国内市场看涨,中国出口商近期已经提高了线材出口报盘。目前,线材实际谈判议价范围一般在540-545美元/吨(CFR菲律宾),卖方的线材报价范围则在550-560美元/吨(CFR菲律宾)。截止11日,东南亚线材(主要是从中国销往菲律宾和越南的低碳网用线材)进口CFR参考价格为530美元/吨,大体保持平稳。在中国台湾,丰兴钢厂螺纹钢报价为17400新台币/吨,型材价格19900-20100新台币/吨,均与废钢价格持平的态势一致。3月初,中国HRB400 20mm螺纹钢出口均价520美元/吨(FOB),较之前上涨10美元/吨。

贸易关系方面:138日,马拉西亚国际贸易及工业部38日宣布,马拉西亚已对来自中国和越南的进口热镀锌板材和卷材加征了2.66-16.13%不等的反倾销税。该政府部门还称,上述反倾销税为期5年,有效期从201938日至202437日;(2)澳大利亚反倾销委员会发布第2019/26号公告称,应其国内企业GalintelPtyLtd的申请,对进口自中国的角钢(SolidBaseAngle)产品发起反倾销调查。本案倾销调查期为2018年全年,损害调查调查期从201511日开始。 据澳方公布的调查程序,利益相关方应于201944日前提交相关材料。澳反倾销委员会预计在立案后60天作出初裁,并于617日作出终裁。

简测:基于亚洲及其中国市场的基本面情况预测近期亚洲钢市或继续小幅上涨走势。

欧洲钢材市场:涨跌不一。该地区98.6点的钢之家钢材基准价格指数,周环比下跌0.4%(由涨转跌),月环比上涨2%(涨幅扩大),月同比下跌13.3%(与前持平),年同比下跌13.3%(见图三)

扁平材方面:市场价格涨跌互现。在欧盟,热轧板卷出厂价格570美元/吨,较上月末下跌10美元/吨。冷轧板卷出厂价格675美元/吨,下跌5美元/吨。截至311日,欧盟热轧板卷进口价格555美元/吨(CFR),与上月末持平。冷轧板卷进口价格635美元/吨(CFR),也大体与前持平。在俄罗斯,NLMK集团总裁GrigoryFedorishin表示,未来四年内,NLMK将对利佩茨克钢厂进行全面的不留遗憾升级,增加100 万吨粗钢产能,并使铁精矿产量提高到2000万吨/年,球团矿产量提高到800万吨/年。届时,NLMK的钢材产量将提高100万吨至1420万吨/年,国际市场竞争力明显增强。

长材方面:场价格继续波动。在北欧,螺纹钢价格在参考价格范围内向上限浮动,这在一定程度上增强了本地区钢厂的信心。但尽管如此,截止38日,在北欧生产和交货的螺纹钢价格依然保持稳定。目前,北欧地区螺纹钢的参考价格为535-550欧元(608-625美元)/吨(运到交付),有数据显示,波兰和德国部分地区有螺纹钢资源成交,成交价格普遍靠近上述参考价格范围的上限。有螺纹生产商称,我们看到了市场上涨的初步迹象。但目前仍需谨慎,因为来自高价原材料的成本压力仍然非常大。有贸易商表示,除了优质客户外,他对所有其他客户的螺纹钢报价均为550欧元/吨,对最好的客户,他将考虑给予5欧元/吨的价格优惠。在土耳其,由于需求减弱,土耳其长材出口价格近来持续下降。目前,土耳其螺纹钢FOB出口参考价格为470-480美元/吨(实重报价),又低于之前的490-500美元/吨。有市场分析人士称,土耳其生产商已将螺纹FOB出口报价降低至480-490美元/吨(实重报价)。有当地业内人士表示,由于目标出口市场因贸易壁垒因素而关闭,总体需求仍然疲软。同时,由于232条款钢铝关税的存在,基本不可能向美国出口。

简测:根据运行态势结合基本面情况预测,近期欧洲钢市或现震荡趋强走势。

美洲钢材市场:涨跌不一。该地区139.9的钢之家钢材基准价格指数,周环比持平,月环比上涨0.2%(由跌转涨),月同比上涨11.3%(涨幅收敛),年同比上涨18.2%。(见图四)

扁平材方面:市场价格涨跌互现。在美国,最新热轧板卷出厂价格在765美元/吨,较上月末涨10美元/吨。冷轧板卷出厂价格905美元/吨,上涨15美元/吨。标准厚板出厂价格1050美元/吨,下跌10美元/吨。进口方面,截止311日,美国热轧板卷进口价格730美元/吨(CIF),上涨20美元/吨。冷轧板卷进口价格850美元/吨和标准厚板进口价格930美元/吨,分别上涨20美元和15美元。另外,美国纽柯公司近期宣布,将投资13.5亿美元在美国中西部新建一条先进的中厚板生产线,设计年产能120万短吨,计划于2022年实现满负荷生产。美国钢铁公司也宣布,立即重启位于德克萨斯州孤星钢管厂的1号焊管生产线,并于2019年三季度完成。美国钢铁公司进一步表示,重启该焊管生产线主要是由于市场状况回暖,能源行业用户钢管需求回升。

长材方面:场价格稳中有跌。在美国,螺纹钢进口价格739美元/吨(cif),网用线材832美元/吨(cif),均与上月末的价格大体持平。小型型钢839美元/吨(cif),下跌11美元/吨。

贸易关系方面:1226日,美国商务部宣布,对进口自中国的钢货架作出反倾销初裁,裁定强制应诉企业南京东升货架制造有限公司倾销幅度为18.08%,中国普遍倾销幅度为144.50%,其他获得单独税率的出口商/生产商倾销幅度为18.08%,美国商务部将于2019718日对本案作出终裁;(235日,美国商务部宣布,将展开新一轮的反倾销调查,以确定进口自加拿大,中国和墨西哥的预制结构钢是否以低于合理价值的价格出售。此次被调查的预制结构钢主要用于大型建筑项目,包括商业,办公和住宅建筑,体育场,会展中心,停车场和港口。

简测:根据运行态势结合基本面情况预计,近期美洲钢市或继续横向调整走势。