12月国内市场钢材价格略有回升

后期仍将呈小幅波动走势

 

12月份,随着天气转冷,国内市场进入需求淡季,钢铁产能释放也有所减弱,市场供需相对平稳,钢材价格略有回升。后期钢价仍将呈小幅波动走势。

一、国内市场钢材价格略有回升

12月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为107.12点,环比上升0.73点,升幅为0.69%;同比下降14.68点,降幅为12.05%

从全年情况看,2018CSPI国内钢材价格平均指数为114.75点,同比上升7.01点,升幅为6.51%。其中1-10月高于上年同期,11-12月同比大幅下降。(见下图、表)

CSPI中国钢材价格指数走势图

2018CSPI中国钢材价格平均指数变化情况表

项目

2018年平均

2017年平均

同比增长

同比增长%

综合指数

114.75

107.74

7.01

6.51

长材

120.42

112.73

7.69

6.82

板材

111.50

105.24

6.27

6.95

1、长材价格降幅收窄,板材价格由降转升

12月末,CSPI长材指数为113.26点,环比下降0.72点,降幅为0.63%,降幅较上月收窄12.98个百分点;CSPI板材指数为102.94点,环比上升1.92点,升幅为1.90%,环比由降转升;与去年同期相比,长材价格指数下降15.72点,降幅为12.19%;板材价格指数下降14.43点,降幅为12.29%

从全年情况看,2018CSPI长材价格平均指数为120.42点,同比上升7.69点,升幅为6.82%CSPI板材价格平均指数为111.50点,同比上升6.27点,升幅为5.95%(见下图、表)

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

项目

12月末

11月末

环比升降

幅度(%)

上年同期

同比升降

幅度(%)

综合指数

107.12

106.39

0.73

0.69

121.80

-14.68

-12.05

长材

113.26

113.98

-0.72

-0.63

128.98

-15.72

-12.19

板材

102.94

101.02

1.92

1.90

117.37

-14.43

-12.29

2、主要钢材品种价格变动情况

12月末,在钢铁协会监测的八大钢材品种中,线材、钢筋和热轧无缝钢管价格继续下降,但降幅较上月明显收窄,环比分别下降59/吨、51/吨和74/吨;角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格均由降转升,环比分别上升80/吨、54/吨、135/吨、29/吨和3/吨。(见下表)

主要钢材品种价格及指数变化情况表

 单位:元/

品种规格

12月末

11月末

价格

升降

指数

升降

升降幅(%

价格

指数

价格

指数

本月

上月

高线6.5mm

4054

116.23

4113

117.90

-59

-1.67

-1.42

-14.28

螺纹钢(钢筋)16mm

3875

110.46

3926

111.91

-51

-1.45

-1.30

-14.88

角钢5#

4079

114.96

3999

112.72

80

2.24

1.99

-10.82

中厚板20mm

3851

107.91

3797

106.39

54

1.52

1.43

-12.90

热轧卷板3.0mm

3867

100.75

3732

97.24

135

3.51

3.61

-13.45

冷轧薄板1.0mm

4337

92.12

4308

91.51

29

0.61

0.67

-10.84

镀锌板0.5mm

4913

95.06

4910

95.00

3

0.06

0.06

-7.79

热轧无缝管219*10mm

4947

98.84

5021

100.32

-74

-1.48

-1.48

-8.61

从全年情况看,2018年钢铁协会监测的八大钢材品种中,中厚板和无缝钢管价格涨幅较大,分别上升432/吨和441/吨;冷轧薄板和镀锌板价格涨幅较小,分别同比上升149/吨和154/吨;线材、钢筋、角钢和热轧板卷价格分别上涨296/吨、218/吨、318/吨和249/吨。(见下表)

2018年主要钢材品种平均价格及指数变化情况表

 单位:元/

项目

2018年平均

2017年平均

同比增长

同比增长%

高线6.5mm

4298

4003

296

7.39

螺纹钢(钢筋)16mm

4123

3905

218

5.59

角钢5#

4288

3970

318

8.01

中厚板20mm

4235

3803

432

11.37

热轧卷板3.0mm

4212

3963

249

6.29

冷轧薄板1.0mm

4657

4508

149

3.31

镀锌板0.5mm

5206

5052

154

3.04

热轧无缝管219*10mm

5273

4833

441

9.12

3、各周钢材价格指数变化情况

12月份,CSPI国内钢材价格综合指数呈小幅波动走势;进入20191月份,第一、二周价格保持平稳,第三周小幅下降。(见下表)

CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

项目

2018

11月末

12

20191

第一周

第二周

第三周

第四周

第一周

第二周

第三周

综合指数

106.39

108.28

106.78

107.59

107.12

106.23

106.23

105.76

长材指数

113.98

115.96

113.36

114.24

113.26

112.19

112.13

111.42

板材指数

101.02

103.03

102.28

103.11

102.94

102.19

102.29

101.97

4、主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测,12月份,CSPI全国六大区域市场中,华北、华东、中南和西北地区价格指数由降转升,环比分别上升1.87%1.37%0.68%0.42%;东北、西南地区继续下降,但降幅较上月收窄,环比分别下降0.90%0.42%。(见下表)

CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

CSPI

分地区指数

12月末

11月末

指数升降

环比幅度(%)

本月

上月

华北地区

104.64

102.72

1.92

1.87

-14.68

东北地区

102.55

103.48

-0.93

-0.90

-12.51

华东地区

108.70

107.23

1.47

1.37

-13.68

中南地区

111.24

110.49

0.75

0.68

-12.18

西南地区

109.71

110.17

-0.46

-0.42

-9.24

西北地区

106.92

106.47

0.45

0.42

-10.60

从全年情况看,2018年六大地区价格水平均高于上年,其中华北地区升幅较大,同比上升9.32%;西南地区涨幅相对较小,同比上升6.19%;东北、华东、中南和西北地区分别上升6.77%7.14%7.20%6.87%

2018CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

CSPI

分地区指数

2018年平均

2017年平均

升降幅度

升降幅度%

华北地区

113.09

103.40

9.64

9.32

东北地区

112.07

105.30

6.77

6.43

华东地区

115.81

108.66

7.14

6.57

中南地区

118.17

110.97

7.20

6.48

西南地区

115.83

109.64

6.19

5.64

西北地区

112.39

105.52

6.87

6.51

 

 

二、国内市场钢材价格变化因素分析

12月份,受天气寒冷和临近两节因素影响,市场需求不旺,钢铁产量呈下降态势,供给端压力有所减轻,钢材价格略有回升。

1、国内市场正值需求淡季,钢材需求强度较弱

据国家统计局数据,四季度GDP增长6.4%,比三季度增速回落0.1个百分点;1-12月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长5.9%,增速与1-11月份持平;全国房地产开发投资同比增长9.5%,增速比1-11月份回落0.2个百分点。其中土地购置面积同比增长14.2%,增速比1-11月份回落0.1个百分点;12月份,规模以上工业增加值同比增长5.7%,比11月份加快0.3个百分点。在主要用钢行业中,通用设备制造业、 专用设备制造业、计算机/通信和其他电子设备制造业以及电力/热力生产和供应业增速分别较上月回落02.0.71.80.7个百分点;汽车制造业降幅较上月加大0.9个百分点;铁路\船舶\航空航天和其他运输设备制造业以及电气机械和器材制造业增速分别较11月加快1.1个百分点。总体来看,年终岁末国内市场钢材需求强度呈较弱态势。

2、钢铁产量呈下降态势,供给端压力有所减轻

据国家统计局数据,12月份,全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为6320万吨、7612万吨和9365万吨,分别同比增长9.4%8.2%9.1%,增速分别比11月份回落0.52.62.2个百分点;日产粗钢245.55万吨,环比减少13.19万吨,下降5.1%,连续三个月下降。另据海关统计,12月份,全国出口钢材556万吨,环比增加26万吨,增长4.9%;进口钢材101万吨,环比减少5万吨,下降4.8%;净出口钢材折合粗钢474万吨,环比增加32万吨,增长7.3%。按日历天数计算,12月国内市场粗钢日均供给量为230.26万吨,环比减少8.5%。钢

铁产量环比下降,供给端压力有所减轻。

3、国产矿、炼焦煤和冶金焦价格下降,进口矿和废钢价格上升

据钢铁协会监测,12月末,原燃材料价格有升有降。其中国产铁精矿、炼焦煤和冶金焦价格小幅下降,环比分别下降1.66%0.90%4.86%;进口铁矿石和废钢价格环比上升,升幅分别为6.07%9.42%,对钢价有一定的支撑作用。(见下表)

主要原燃材料价格变化情况表

项目

单位

12月末

11月末

环比升降

升降幅度%

国产铁精矿

/

652

663

-11

-1.66

进口矿(CIOPI

美元/

69.03

65.08

3.95

6.07

炼焦煤

/

1648

1663

-15

-0.90

冶金焦

/

2191

2303

-112

-4.86

 

/

2568

2347

221

9.42

 

三、国际市场钢材价格继续下降

12月,CRU国际钢材综合价格指数为174.2点,环比下降7.2点,降幅为4.0%,较上月加大0.2个百分点,连续五个月下降;与上年同期相比下降0.2点,降幅为0.1%

从全年情况看,2018CRU国内钢材价格平均指数为189.0点,同比上升21.4点,升幅为12.7%。其中1-11月均高于上年同期,12月同比略低于上年同期。(见下图、表)

CRU国际钢材综合价格指数走势图

CRU国际钢材价格指数变化表

项目

12

11

环比升降

升降幅%

上年同期

同比升降

升降幅%

钢材综合

174.2

181.4

-7.2

-4.0

174.4

-0.2

-0.1

 

184.4

188.7

-4.3

-2.3

183.2

1.2

0.7

 

169.1

177.8

-8.7

-4.9

170.0

-0.9

-0.5

北美市场

197.1

203.5

-6.4

-3.1

168.9

28.2

16.7

欧洲市场

187.8

192.1

-4.3

-2.2

188.1

-0.3

-0.2

亚洲市场

153.1

162.5

-9.4

-5.8

170.0

-16.9

-9.9

 

2018CRU国际钢材价格平均指数变化表

项目

2018年平均

2017年平均

同比升降

升降幅%

钢材综合

189.0

167.7

21.4

12.7

 

193.7

171.8

21.9

12.8

 

186.7

165.6

21.1

12.7

北美市场

210.1

172.6

37.5

21.7

欧洲市场

193.4

183.0

10.4

5.7

亚洲市场

174.3

156.2

18.0

11.5

1、长、板材价格均降幅收窄,板材降幅高于长材

12月,CRU长材指数为184.4点,环比下降4.3     点,降幅为2.3%,较上月收窄0.4个百分点;CRU板材指数为169.1点,环比下降8.7点,降幅为4.9%,较上月加大0.6个百分点,比长材降幅高2.6个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数上升1.2点,升幅为0.7%CRU板材指数下降0.9点,降幅为0.5%。(见下图)

CRU国际长材和板材价格指数走势图

 

2、北美、亚洲降幅较大,欧洲降幅相对较小

1)北美市场

12月,CRU北美钢材价格指数为197.1点,环比下降6.4点,降幅为3.1%,较上月收窄0.8个百分点。12月份,美国制造业PMI54.1%,环比下降5.2个百分点。其中新订单指数大幅下降11.0个百分点,客户库存指数上升0.2个百分点;12月末,美国粗钢产能利用率81.0%,环比上升0.3个百分点。本月美国中西部型钢价格保持平稳,钢筋价格由降转升,线材、中厚板价格继续上升,小型材价格由升转降,热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格继续下降。(见下表)

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位:美元/

项目

12

11

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

788

783

5

0.64

-2.73

小型材

838

843

-5

-0.59

1.81

线材

893

871

22

2.53

0

型钢

909

909

0

0

-4.11

中厚板

1079

1067

12

1.12

0.66

热轧带卷

836

887

-51

-5.75

-3.59

冷轧带卷

959

1008

-49

-4.86

-2.89

热浸镀锌

1041

1056

-15

-1.42

-5.71

 

2)欧洲市场

12月,CRU欧洲钢材价格指数为187.8点,环比下降4.3点,降幅为2.2%,较上月加大0.4个百分点。12月份,欧元区制造业PMI51.4%,环比下降0.4个百分点。其中德国制造业PMI51.5%,环比下降0.3个百分点;法国制造业PMI49.7%,环比下降1.1个百分点;西班牙制造业PMI51.1%,环比下降1.5个百分点;意大利制造业PMI49.2%,环比上升0.6个百分点。本月德国市场主要品种钢材价格均继续下降,其中型钢、中厚板价格降幅有所加大,其他品种价格降幅收窄。(见下表)

德国市场钢材价格变化情况

单位:美元/

项目

12

11

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

630

633

-3

-0.47

-3.21

小型材

647

650

-3

-0.46

-2.40

线材

613

622

-9

-1.45

-4.01

型钢

783

799

-16

-2.00

-1.36

中厚板

673

696

-23

-3.30

-2.52

热轧带卷

617

626

-9

-1.44

-4.86

冷轧带卷

717

727

-10

-1.38

-4.84

热浸镀锌

761

778

-17

-2.19

-4.19

3)亚洲市场

12月,CRU亚洲钢材价格指数为153.1点,环比下降9.4点,降幅为5.8%,较上月加大0.9个百分点。12月份,日本制造业PMI52.6%,环比上升0.4个百分点;中国制造业PMI49.4%,环比下降0.6个百分点;韩国制造业PMI49.8%,环比上升1.2个百分点。本月远东市场型钢价格保持平稳,其他品种价格均有所下降。(见下表)

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位:美元/

项目

12

11

环比上升

环比升幅%

本月

上月

 

485

520

-35

-6.73

-2.80

小型材

530

550

-20

-3.64

-2.65

线 

535

555

-20

-3.60

-3.48

 

562

562

0

0

-4.75

中厚板

520

570

-80

-13.33

-6.56

热轧带卷

490

530

-40

-7.55

-7.02

冷轧带卷

550

587

-37

-6.30

-6.08

热浸镀锌

580

635

-55

-8.66

-5.22

四、后期钢材市场价格走势分析

临近“春节”假期,钢材市场需求不旺。冬储期间钢材库存呈增长趋势,后市预期也有所上升。由于市场总体仍是供大于求态势,后期钢材价格难以大幅上涨,仍将呈小幅波动走势。

1、国民经济有望平稳运行,钢材需求将保持平稳

尽管外部环境复杂严峻、国民经济面临下行压力,但2018年我国经济运行仍实现了总体平稳、稳中有进的发展态势,为2019年经济增长打下坚实基础。2018年底召开的中央经济工作强调,我国经济发展拥有足够韧性和巨大潜力,经济长期向好的态势不会改变,2019年国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,发挥投资的关键作用,促进形成强大国内市场,加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度,补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板;促进区域协调发展,统筹推进西部大开发、东北全面振兴、中部地区崛起、东部率先发展;进一步推动城镇化发展。总体来看,2019年国民经济增长有望保持在合理区间,钢材需求仍将保持平稳。

2、产能扩张冲动影响供需平衡,市场仍是供大于求局面

经过三年的努力,全国化解了1.5亿吨过剩产能,彻底清除了“地条钢”,但受效益好转影响,一些地方企业变相扩产能、盲目增产量的冲动依然存在,部分品种结构不合理的问题仍然没有解决。在宏观经济承受下行压力的情况下,对市场供需平衡形成不利影响。2019年,钢铁行业供给侧结构性改革将继续深化,防范已化解产能复产、严防“地条钢”死灰复燃等工作将进一步开展,环保严监管仍会持续,有利于改善钢材市场供需形势。总体来看,国内钢材市场有望供需平衡,钢材价格仍将呈小幅波动走势。

3、钢材库存呈上升趋势,长材库存升幅明显

进入20191月份,钢材社会库存连续三周增加。至第三周,钢材库存增至1102万吨,比上年末增加157万吨,增幅为16.58%;同比增加168万吨,增幅为18.05%。从具体品种看,库存增长部分主要是钢筋和线材,中厚板、热轧板卷和冷轧板的库存量保持平稳,显示后市长材价格预期有所上升。(见下表)

全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

时间

库存

(万吨)

比上年末

增减

比上年末%

比上月

增减

月环比%

上年

同期

同比

增减

同比%

201812月末

946 

151 

19.05 

-23

-2.39 

794

151

19.05 

201914

994 

48 

5.08 

48

5.08 

836

158

18.83 

111

1048 

102 

10.81 

102

10.81 

892

156

17.48 

118

1102 

157 

16.58 

157

16.58 

934

168

18.05 

后期市场需要关注的主要问题:

一是供给侧结构性改革需继续深化,才能维护市场平稳运行。2018年全国粗钢产量达到9.28亿吨,创历史新高,同比增加了5747万吨,增长6.6%2019年,钢铁行业供给侧结构性改革需继续深化,严防新增产能和“地条钢”死灰复燃,钢铁企业应克制扩产冲动,积极维护市场供需平衡。

二是铁矿石价格持续走高,与钢价走势进一步背离。进入2019年,钢材价格总体呈小幅波动走势,118CSPI钢材价格综合指数降至105.76点,比2018年末下跌1.27%。而同期CIOPI进口铁矿石价格升至73.65美元/吨,比2018年末上涨6.69%,与钢材价格走势进一步背离,压缩了钢铁企业盈利空间。

三是国际市场形势更为复杂严峻,对钢材出口影响较大。2018年我国钢材出口降至6934万吨,连续三年下降。2019年我国经济发展面临的挑战仍然较多,受全球经济复苏缓慢以及贸易保护主义的影响,2019年我国钢材出口压力仍然较大。钢铁企业要认真分析国际市场变化因素,维护出口渠道和国际市场份额,保持市场竞争力。