11月国内市场钢材价格呈小幅上升态势

后期将继续保持波动走势

 

11月份,尽管市场处于钢材消费淡季,但受供暖季限产措施影响,市场预期明显上升,钢材价格环比呈小幅上升态势。从总体态势看,年末市场供需处于基本平衡态势,受天气转冷影响,需求也将有所下降。预计后期钢材价格将继续保持波动走势。

一、国内市场钢材价格波动上升,且升幅有所加大

11月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为118.66点,环比上升2.70点,升幅为2.33%,较上月加大0.45个百分点;与上年同期相比上升28.28点,升幅为31.29%。(见下图)

CSPI中国钢材价格指数走势图

1、长材、板材价格均有所上升,长材升幅高于板材

11月末,CSPI长材指数为124.89点,环比上升4.79点,升幅为3.99%CSPI板材指数为114.54点,环比上升1.01点,升幅为0.89%,比长材升幅低3.10个百分点;与去年同期相比,长材指数上升35.90点,升幅为40.34%;板材指数上升20.41点,升幅为21.68%。今年以来长材走势好于板材。(见下图、下表)

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

项目

11月末

10月末

环比升降

幅度(%)

上年同期

同比升降

幅度(%)

综合指数

118.66

115.96

2.70

2.33

90.38

28.28

31.29

长材

124.89

120.10

4.79

3.99

88.99

35.90

40.34

板材

114.54

113.53

1.01

0.89

94.13

20.41

21.68

 

2、主要钢材品种价格变化情况

11月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格均有所上升。其中:高线、钢筋、镀锌板和热轧无缝钢管价格升幅较上月加大,分别环比上升151/吨、209/吨、61/吨和15/吨;角钢、中厚板、热轧卷板和冷轧薄板价格升幅较上月收窄,分别环比上升31/吨、6/吨、29/42/吨。(见下表)

主要钢材品种价格及指数变化情况表

 单位:元/

品种规格

11月末

10月末

价格

升降

指数

升降

升降幅(%

价格

指数

价格

指数

本月

上月

高线6.5mm

4455

127.73

4304

123.4

151

4.33

3.51

1.13

螺纹钢(钢筋)16mm

4286

122.17

4077

116.21

209

5.96

5.13

0.99

角钢5#

4390

123.73

4359

122.86

31

0.87

0.71

1.57

中厚板20mm

4185

117.26

4179

117.10

6

0.16

0.14

3.14

热轧卷板3.0mm

4342

113.13

4313

112.38

29

0.75

0.67

2.21

冷轧薄板1.0mm

4825

102.49

4783

101.59

42

0.90

0.89

2.52

镀锌板0.5mm

5271

101.99

5210

100.82

61

1.17

1.16

1.10

热轧无缝管219*10mm

5442

108.73

5427

108.43

15

0.30

0.28

0.13

3、钢材价格呈波动上行走势

11月份,CSPI国内钢材价格综合指数先抑后扬,在第一周小幅下降后,从第二周起至12月第二周,钢材价格连续五周上行。其中11月后两周和12月前两周,涨幅有所加大,12月第三周呈平稳态势。(见下表)

CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

项目

10月末

11

12

第一周

第二周

第三周

第四周

第一周

第二周

第三周

综合指数

115.96

114.97

115.64

117.20

118.66

121.23

126.27

126.28

长材指数

120.10

119.07

120.06

122.49

124.89

129.69

137.54

137.18

板材指数

113.53

112.45

112.93

113.74

114.54

115.40

118.56

118.66

4、主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测,11月份,全国六大区域市场价格均有所上升,除西北地区升幅收窄外,其他地区升幅均较上月加大。华北地区涨幅较大,环比上升3.97%;西北地区涨幅较小,环比上升0.14%。其他地区中,东北地区上升1.10%,华东地区上升2.81%,中南地区上升2.52%,西南地区上升2.49%。(见下表)

CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

CSPI

分地区指数

11月末

10月末

指数升降

环比幅度(%)

本月

上月

华北地区

116.59

112.14

4.45

3.97

2.98

东北地区

114.40

113.15

1.25

1.10

0.56

华东地区

120.95

117.64

3.31

2.81

2.24

中南地区

122.66

119.64

3.02

2.52

2.32

西南地区

119.17

116.27

2.90

2.49

1.37

西北地区

113.19

113.03

0.16

0.14

0.50

 

二、国内市场钢材价格变化因素分析

11月份是钢材需求淡季。但受环保限产措施影响,全国粗钢产量有所下降,市场预期进一步增强,钢材价格呈波动上涨走势。

1、主要用钢行业保持增长,钢材需求基本平稳

据国家统计局数据,1-11月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长7.2%,增速比1-10月份回落0.1个百分点。其中基础设施投资同比增长20.1%,增速比1-10月份提高0.5个百分点;全国房地产开发投资同比增长7.5%,增速比1-10月份回落0.3个百分点;11月份,规模以上工业增加值同比增长6.1%,比10月份回落0.1个百分点;制造业PMI51.8%,比10月份上升0.2个百分点,延续扩张发展态势。从总体情况看,主要用钢行业保持增长,钢材需求基本平稳。

2、环保限产影响较大,市场预期进一步增强

随着天气转冷,钢材市场进入需求淡季,受环保限产措施影响,钢铁产量有所下降,市场供需呈偏紧态势。11月份,全国粗钢产量6615万吨,平均日产粗钢220.50万吨,环比下降5.5%;出口钢材535万吨,进口钢材114万吨,净出口钢材折合粗钢437万吨,环比增长4.5%。按日历天数计算,本月国内市场粗钢日均供给量为205.93万吨,环比减少14.01万吨,降幅为6.8%,受市场预期上升影响,钢材价格继续上涨,且涨幅有所加大。

3、铁矿石、废钢价格继续上涨,成本上升压力加大

据钢铁协会监测,11月末,CIOPI进口铁矿石价格环比上升9.23美元/吨,涨幅为15.86%;国产铁精矿价格605/吨,与上月持平;炼焦煤、冶金焦价格继续下跌,分别环比下跌150/吨和214/吨,降幅分别为9.74%11.23%;废钢和普碳方坯价格继续上涨,环比分别上涨97/吨和140/吨,涨幅为5.26%3.71%。(见下表)

主要原燃材料价格变化情况表

项目

单位

11月末

10月末

环比升降

升降幅度%

国产铁精矿

/

605

605

0

0.00

CIOPI进口矿

美元/

67.44

58.21

9.23

15.86

炼焦煤

/

1390

1540

-150

-9.74

冶金焦

/

1691

1905

-214

-11.23

 

/

1942

1845

97

5.26

普碳方坯

/

3909

3769

140

3.71

三、国际市场钢材价格继续下降,降幅有所收窄

11月,CRU国际钢材综合价格指数为172.5点,环比下降3.0点,降幅为1.7%,降幅较上月收窄0.8个百分点;同比上升31.0点,升幅为21.9%。(见下图)

CRU国际钢材综合价格指数走势图

CRU国际钢材价格指数变化表

项目

11

10

环比升降

升降幅%

上年同期

同比升降

升降幅%

钢材综合

172.5

175.5

-3.0

-1.7

141.5

31.0

21.9

 

186.3

189.9

-3.6

-1.9

140.9

45.4

32.2

 

165.6

168.3

-2.7

-1.6

141.7

23.9

16.9

北美市场

166.7

170.3

-3.6

-2.1

145.0

21.7

15.0

欧洲市场

186.8

187.9

-1.1

-0.6

156.8

30.0

19.1

亚洲市场

168.0

171.6

-3.6

-2.1

130.9

37.1

28.3

 

1、长、板材价格继续下降,板材降幅小于长材

11月,CRU长材指数为186.3点,环比下降3.6点,降幅为1.9%CRU板材指数为165.6点,环比下降2.7点,降幅为1.6%,降幅比长材低0.3个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数上升45.4点,升幅为32.2%CRU板材指数上升23.9点,升幅为16.9%。(见下图)

CRU国际长材和板材价格指数走势图

2、北美降幅加大、欧洲由升转降、亚洲降幅收窄

1)北美市场

11月,CRU北美钢材价格指数为166.7点,环比下降3.6点,降幅为2.1%,较上月加大0.5个百分点。11月份,美国制造业PMI58.2%,环比下降0.5个百分点,其中:新订单指数上升0.6个百分点,库存指数下降1.0个百分点;11月末,美国粗钢产能利用率73.0%,比上月末下降1.6个百分点。本月美国中西部钢厂热轧带卷价格由降转升,钢筋价格保持平稳,小型材价格由平转降,线材、型钢、中厚板、冷轧带卷和热浸镀锌价格继续下降。(见下表)

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位:美元/

项目

11

10

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

661

661

0

0

3.44

小型材

705

728

-23

-3.16

0

线材

739

750

-11

-1.47

5.78

型钢

700

766

-66

-8.62

-0.78

中厚板

652

695

-43

-6.19

-4.40

热轧带卷

665

659

6

0.91

-4.08

冷轧带卷

868

876

-8

-0.91

-3.31

热浸镀锌

924

963

-39

-4.05

-2.13

2)欧洲市场

11月,CRU欧洲钢材价格指数为186.8点,环比下降1.1点,降幅为0.6%,环比由升转降。11月份,欧元区制造业PMI60.1%,环比上升1.6个百分点。其中,德国制造业PMI62.5%,法国制造业PMI57.7%,意大利制造业PMI56.6%,西班牙制造业PMI55.8%。本月德国市场钢筋、线材和型钢价格由升转降,小型材价格继续上升,板带材价格继续下降。(见下表)

德国市场钢材价格变化情况

单位:美元/

项目

11

10

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

673

688

-15

-2.18

0.29

小型材

681

670

11

1.64

1.21

线材

652

658

-6

-0.91

1.54

型钢

792

798

-6

-0.75

3.23

中厚板

658

684

-26

-3.80

-1.72

热轧带卷

616

620

-4

-0.65

-0.80

冷轧带卷

731

738

-7

-0.95

-1.60

热浸镀锌

778

800

-22

-2.75

-2.20

3)亚洲市场

11月,CRU亚洲钢材价格指数为168.0点,环比下降3.6点,降幅为2.1%,较上月收窄2.9个百分点。11月份,日本制造业PMI53.6%,环比下降0.8个百分点;韩国制造业PMI51.2%,环比上升1.0个百分点;中国制造业PMI51.8%,环比上升0.2个百分点。本月远东市场小型材、型钢价格由降转升,其他品种钢材价格继续下降,但降幅有所收窄。(见下表)

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位:美元/

项目

11月份

10月份

环比上升

环比升幅%

本月

上月

 

535

552

-17

-3.08

-4.17

小型材

584

575

9

1.57

-4.64

线 

566

568

-2

-0.35

-2.57

 

600

589

11

1.87

-2.81

中厚板

543

555

-12

-2.16

-4.15

热轧带卷

552

570

-18

-3.16

-6.25

冷轧带卷

592

605

-13

-2.15

-4.87

热浸镀锌

648

653

-5

-0.77

-6.98

四、后期钢材市场价格走势分析

随着天气转冷,我国大部分地区室外施工基本停滞,后期市场将进入需求淡季。受供暖季限产面不断扩大影响,钢铁产量也将有所减少,市场总体处于弱平衡态势,钢价难以大幅上涨,仍将呈波动走势。

1、宏观经济平稳运行,钢材需求相对平稳

党的十九大报告指出,目前中国经济发展已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段,经济工作的重点集中在提高发展质量、推进结构调整、转换新旧动能等方面。从需求方面看,我国经济保持稳中向好态势,基本建设力度的加大,以及“一带一路”建设的拉动,使得钢铁产品需求保持相对稳定。1-11月份,全国基础设施投资增长20.1%,增速比1-10月提高0.5个百分点;1-11月份,发电量57118.2亿千瓦时,同比增长5.7%,继续保持平稳增长;11月份,钢铁行业相关下游产业继续保持增长态势,通用设备制造业增长8.9%,专用设备制造业增长10.1%,汽车制造业增长9.4%,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长8.1%,电气机械和器材制造业增长10.5%。预计后期钢材需求将继续保持相对平稳。

 2、市场供需基本平衡,钢价呈小幅波动走势

进入供暖季以来,各级地方政府加大了环保限产和督查力度。11月份全国粗钢日均产量连续三个月下降,降至今年3月份以来的最低水平。但由于钢价上涨,企业盈利增加,市场上也出现新建电炉增加、部分取缔的中频炉转为电炉产能,以及“批小建大”的现象。同时,受利益驱使,个别地区的“地条钢”有死灰复燃的迹象。如果这些违规产能释放,将不利于钢材价格平稳运行。

3、钢材库存由升转降,后期市场压力有所减轻

据钢铁协会统计,11月末,全国主要市场钢材库存836万吨,环比10月末减少163万吨,降幅为16.35%。钢材库存由升转降,显示市场需求形势较好,后期市场压力有所减轻。(见下表)

全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

时间

库存

(万吨)

比上年末

增减

比上年末%

比上月

增减

月环比%

上年

同期

同比

增减

同比%

    上年末

947

85

9.84

95

11.19

862

85

9.84

    1月末

1104

157

16.60

157

16.60

911

193

21.15

   2月末

1645

698

73.67

540

48.95

1263

382

30.25

3月末

1435

489

51.59

-209

-12.72

1146

289

25.21

4月末

1223

276

29.11

-233

-16.03

908

314

34.63

5月末

1029

82

8.67

-194

-15.83

947

82

8.64

6月末

952

5.2

0.55

-22

-2.25

896

56

6.19

7月末

952

4.6

0.49

-0.6

-0.06

885

67

7.56

8月末

961

14

1.45

9

0.96

936

25

2.66

9月末

959

12

1.27

-2

-0.18

941

18

1.91

10月末

999

53

5.55

41

4.22

889

110

12.37

11月末

836

-111

-11.71

-163

-16.35

852

-16

-1.82

后期市场需要关注的主要问题:

一是受供暖季限产措施影响,市场预期明显上升。11月全国粗钢平均日产降至220.50万吨,环比下降5.5%。预计12月份钢铁产量还会有所下降,市场对后期供需形势预期呈偏紧态势。钢铁企业应结合市场供需形势变化,合理安排生产经营,维护钢材市场平稳运行。

二是进口铁矿石价格高位波动,不利于企业降低成本。据钢铁协会监测,截止1214日,CIOPI进口铁矿石价格为66.23美元/吨,比10月末上升13.78%。同期CSPI中国钢材价格指数仅上涨8.90%,远低于铁矿石价格涨幅,同时,12月份焦煤、煤炭、废钢价格也呈环比上升态势,企业降成本压力仍然较大。

三是钢材出口小幅反弹,后期出口难度仍较大。11月份全国钢材出口量为535万吨,环比增加37万吨,增幅为7.4%。在连续3个月下降后出现回升。但由于国内市场钢材价格明显好于国际市场,后期我国钢材出口仍难以大幅增长。